КАПЕЦ, обычно нескл. , м и в зн. сказ.
1. Конец, провал
Капец тебе настал — ты пропал.
2. и в зн. межд. Все, баста, пропали
Все, капец, денег осталось на одну зубочистку (мало).
Возм. от общеупотр. конец и как эвфем. от нецензурного;
Ср. также латышское Kapec? — почему? Можно предположить, что данное сл. могло войти в речь заключенных после революции из-за частотности его употребления латышами, многие из которых работали в ВЧК, а затем в НКВД.